本文示範如何使用 Claude 進行完整的財務分析工作流程，從數據擷取到最終交付成果。每個工作流程都遵循三階段方法：從整合來源擷取數據、分析資訊以產生洞見，以及建立用於決策的專業輸出。
了解工作流程方法
三階段流程
使用 Claude 進行有效的財務分析遵循一種結構化方法，與傳統分析工作流程相呼應。此流程從整合來源的數據擷取開始，經過對該數據的系統性分析，最後以建立專業交付成果作結。這種結構確保了完整性，同時為不同的分析目標保留靈活性。
- 擷取： 從整合來源提取數據，包括用於 SEC 申報文件和基本面數據的 Daloopa，以及用於全面市場數據的 S&P Global。使用每個供應商的數據可能需要該供應商提供的單獨訂閱或 API 金鑰。擷取階段為您的分析建立事實基礎。
- 分析： 處理並解讀擷取的數據，以識別趨勢、計算指標並產生洞見。此階段透過計算、比較和模式識別，將原始數據轉化為可行動的情報。
- 建立： 產生專業的交付成果，包括投資備忘錄、簡報、財務模型和互動式儀表板。建立階段將您的分析打包成適合決策和溝通的格式。
設定您的工作空間
在開始工作流程之前，請建立適當的工作空間以維持上下文和組織性：
- 為您的分析建立一個專案
- 上傳任何參考文件，例如先前的分析或風格指南
有關詳細的專案設定說明，請參閱「什麼是專案？」。以下範例假設您已啟用必要的整合，並已建立專案工作空間。
工作流程 1：單一公司投資備忘錄
情境概述
此工作流程示範如何使用公開可用的數據，為潛在的股權投資建立投資備忘錄。此範例以 Microsoft 作為目標公司，但此方法適用於任何具有足夠數據覆蓋範圍的上市公司。最終輸出是一份簡潔的投資備忘錄，適合投資委員會審查或初步篩選文件使用。
階段 1：擷取
首先從多個來源收集全面的財務數據。從基本面數據開始：
使用 Daloopa，擷取 Microsoft 過去 12 個季度的營收、營業利潤率和自由現金流。同時提取同期的分部營收細分。
此擷取提供了評估營運表現和現金產生能力所需的核心財務指標。分部數據揭示了哪些業務單位驅動成長和盈利能力。在擷取基本面數據後，收集估值觀點：
使用 S&P Global 數據，從 SEC 申報文件中識別 Microsoft 的主要競爭對手，並提取其營收成長和營業利潤率以供比較。同時提取 Microsoft 的主要業務關係，包括主要客戶和戰略合作夥伴。
結合多個來源的數據可提供量化指標和競爭背景。Daloopa 提供原始財務數據，而 S&P Global 則透過同業比較和業務關係對應，增添競爭定位資訊。
階段 2：分析
擷取數據後，進入將原始數字轉化為洞見的分析階段：
分析 Microsoft 雲端分部成長與整體公司成長的趨勢。計算自由現金流轉換率，並與前一年的利潤率進行比較。同時將 Microsoft 的營收成長和利潤率與我們識別出的競爭對手進行比較，以評估相對表現。識別分部組合中任何顯著變化，並從業務關係數據中標記任何客戶集中風險。
Claude 處理擷取的數據以識別模式並計算關鍵比率。此分析揭示雲端服務是否正成為業務中更大的一部分、公司將盈利轉化為現金的效率如何，以及盈利能力是在改善還是下降。
請考慮根據初步發現要求額外的分析觀點。如果雲端分部顯示加速成長，您可以要求 Claude 分析競爭對手是否經歷類似的趨勢。如果利潤率正在擴大，請要求與同業利潤率進行比較，以確定這是公司特有的情況還是整個產業的趨勢。
階段 3：建立
將您的分析轉化為專業的投資備忘錄：
為 Microsoft 建立一份 2 頁的投資備忘錄，內容包括：包含投資建議的執行摘要、包含分部分析的業務概述、突顯我們識別出的趨勢的財務表現、將公允價值與目前價格比較的估值，以及主要風險。格式為 Word 文件。
最終的備忘錄將所有先前的分析綜合成一份結構化文件。
此工作流程產生一份適合初步篩選或委員會審查的專業投資備忘錄，完全透過 Claude 的整合功能，使用公開可用的數據建立而成。
工作流程 2：競爭分析簡報
情境概述
此工作流程建立一份比較產業內公司的簡報，以識別最具吸引力的投資機會。此範例分析 SaaS 公司，但此方法適用於任何存在可比較指標的產業。輸出是一份適合投資委員會討論或客戶會議使用的簡報。
階段 1：擷取
首先收集同業群組的可比較指標：
使用 S&P Global，擷取這 3 家 SaaS 公司過去一個財政年度的市值、P/E 比率、營收成長和 EBITDA 利潤率：CRM、NOW 和 DOCU。
這建立了基準比較指標。市值提供規模背景，P/E 比率顯示相對估值，營收成長指示動能，而 EBITDA 利潤率揭示營運效率。在建立快照視圖後，收集趨勢數據：
同時取得它們過去 8 個季度的季度營收，以分析成長的一致性。
季度數據揭示成長是在加速、減速還是保持穩定。這有助於區分具有可持續成長的公司與經歷暫時性動能的公司。
階段 2：分析
處理數據以識別相對吸引力：
依營收成長和利潤率擴張對這些公司進行排名。計算每家公司的 PEG 比率。根據相對成長率識別哪些公司正在獲得市場份額。標記任何利潤率下降的公司。
階段 3：建立
將比較分析轉化為簡報：
建立一份包含 6 張投影片的 PowerPoint 簡報：標題投影片、包含產業成長的市場概述、對所有公司進行排名的比較指標表、顯示季度營收趨勢的成長軌跡圖表、包含 P/E 和 PEG 比率的估值比較，以及突顯最具吸引力機會的投資建議投影片。
工作流程 3：投資組合績效審查
情境概述
此工作流程分析現有投資組合，以建立用於季度審查的績效報告。此範例使用集中的科技投資組合，但此方法可擴展至任何有數據可用的持股。輸出是一份適合內部審查或客戶報告使用的互動式儀表板。
階段 1：擷取
收集所有持股的績效和基本面數據：
使用 FactSet，擷取我的科技持股（MSFT、AAPL）的以下資訊：1 個月、3 個月、年初至今和 1 年期間的總回報率；目前價格和 52 週高/低點；最新季度營收和盈利及其年度成長率；遠期 P/E 比率和分析師共識評級；以及任何近期的盈利意外。這些持股佔我投資組合的 60%，初始投資於 2024 年第一季進行。
這提供了涵蓋績效指標、估值倍數、基本面成長指標和前瞻性分析師情緒的數據。
階段 2：分析
執行投資組合層級和持股層級的分析：
根據每個時期的持股規模計算加權平均投資組合回報率。將每個持股的總回報率與 NASDAQ-100 指數回報率進行比較。依年初至今表現對持股進行排名，並識別任何落後者。計算哪些持股在上一季度超越或未達盈利預期。透過將每支股票的遠期 P/E 與其 5 年平均值進行比較，評估相對估值。
此分析提供多個觀點：加權回報率顯示不同時間範圍內的整體投資組合表現，基準比較揭示超額回報的產生，盈利意外分析指示執行品質，而估值評估則識別潛在的再平衡候選對象。
階段 3：建立
為投資組合審查產生互動式儀表板：
建立一個互動式 artifact，顯示：包含每個時期加權回報率和相對於基準表現的投資組合摘要、顯示總回報率、共識評級、遠期 P/E 和近期盈利意外的個別持股卡片、顯示每個持股對投資組合總回報貢獻的瀑布圖，以及比較年初至今回報率與遠期 P/E 比率以識別價值機會的散點圖。為每個持股包含深入分析功能，以查看詳細的績效指標。
Artifacts 可以分享（在新分頁中開啟）給您組織的其他成員。互動特性讓利害關係人能夠探索數據，而不需要多份靜態報告。
後續步驟
- 查看整合指南，以了解您特定使用案例的數據可用性。
- 請參閱財務分析的提示策略（在新分頁中開啟），以了解優化工作流程的技巧。
- 在擴展到完整分析之前，先使用較小的數據集測試工作流程。
- 將成功的提示序列儲存為範本，以供重複分析使用。