1. Décrire la tâche
La transaction passe en comité jeudi. Vous avez trois années de relevés dans le dossier de transaction, un spread à moitié terminé dans Excel, un dossier de covenants que le chargé de relation vous a envoyé vendredi, et un emprunteur qui ne ressemble pas tout à fait au dernier que vous avez souscrit.
Dans Cowork, Claude récupère les documents déposés par l'emprunteur et les spreads des pairs via le connecteur S&P Global, lit votre classeur de souscription dans le dossier de transaction, et vous indique où les ratios dépassent vos seuils de politique — ainsi que les hypothèses du modèle qui ne correspondent pas à ce qui figure dans les relevés. Vous transférez cette synthèse dans Claude pour Excel pour mettre à jour le spread et exécuter les covenants, puis vous ouvrez le modèle de note dans Claude pour Word. Le transfert d'Excel vers Word conserve la conversation, de sorte que Claude sait déjà quels ratios ont évolué lorsque vous rédigez le document.
Claude récupère les spreads et calcule les ratios ; c'est vous qui prenez la décision de crédit.
Acme Manufacturing — renouvellement de la ligne de crédit renouvelable de 25 M$, comité jeudi. Expliquez-moi le dossier de crédit avant que je touche au spread.
Étapes :
- Récupérer trois années de données financières et les spreads des pairs depuis S&P Global
- Lire le classeur de souscription dans le dossier de transaction et signaler où les ratios dépassent la politique
- Me dire quelles hypothèses du modèle ne correspondent pas à ce qui figure dans les relevés
- Me donner une synthèse que je peux transférer dans Excel — références de cellules, ce qu'il faut changer, pourquoi
Montrez-moi les exceptions avant que je touche à quoi que ce soit.
2. Donner du contexte à Claude
Cowork récupère les données de l'emprunteur via le connecteur S&P Global et lit votre spread dans le dossier de transaction — c'est là que se déroulent l'analyse des ratios et la vérification de la politique. Les modifications de cellules se font dans Claude pour Excel avec le classeur ouvert, et la conversation se poursuit dans Claude pour Word afin que la rédaction de la note reprenne là où vous vous êtes arrêté.
Contexte requis
Joignez le dossier de transaction contenant le classeur de souscription. Activez le connecteur S&P Global. Installez les modules complémentaires Claude pour Excel et Claude pour Word — c'est là que se font les mises à jour du spread et la rédaction de la note.
3. Ce que Claude crée
Une synthèse sur laquelle vous pouvez agir : où se situe l'emprunteur par rapport à la politique, quels ratios ont évolué depuis la dernière revue, et les cellules exactes à consulter lorsque vous ouvrez le spread.
Acme Manufacturing — renouvellement de la ligne de crédit renouvelable de 25 M$, revue FY25
Situation par rapport à la politique
- DSCR : 1,42x — conforme au minimum de 1,25x, en baisse par rapport à 1,68x lors de la dernière revue
- Dette financière / EBITDA : 3,1x — conforme au plafond de 3,5x, en hausse par rapport à 2,4x
- Couverture des charges fixes : 1,18x — ne respecte pas le minimum de 1,20x
- Ratio de liquidité générale : 1,35x — conforme au minimum de 1,20x
2 exceptions à signaler au comité
FCCR!D14 — Couverture des charges fixes à 1,18x Dépasse le covenant de 2 points de base. Le facteur déclencheur est le nouveau contrat de location d'équipement (840 K$ par an) qui a débuté en mars ; le loyer figure désormais dans les charges fixes, mais le contrat de location n'était pas dans la base FY24. Si vous réintégrez un trimestre de rythme d'activité antérieur au contrat de location, le FCCR atteint 1,23x. À vous de juger si cela justifie une demande de dérogation ou une réinitialisation du covenant.
Assumptions!B22 — Croissance du chiffre d'affaires FY26E à 8 % Les propres prévisions de l'emprunteur dans le commentaire du T4 indiquent « un chiffre à un chiffre moyen, 4-6 % ». Votre 8 % dépasse leur propre fourchette. Les notes du chargé de relation lors de la visite sur site mentionnent qu'un contrat avec leur plus grand client doit être remis en appel d'offres au T2 — ce qui n'est pas pris en compte dans le modèle.
Dans votre classeur Excel
Une fois le module complémentaire Claude pour Excel installé, collez ceci dans la barre latérale avec le spread ouvert :
Spread FY25 terminé. Le FCCR à 1,18x ne respecte pas le minimum de 1,20x — le facteur déclencheur est le contrat de location d'équipement. Expliquez-moi FCCR!D14, puis construisez-moi une vue de marge de manœuvre sur le covenant à +/- 5 % de chiffre d'affaires et +/- 100 points de base sur l'hypothèse de location.
Signalez également Assumptions!B22 — ma croissance de 8 % dépasse la fourchette de 4-6 % indiquée par l'emprunteur. Montrez-moi à quoi ressemblent le scénario de base et le scénario défavorable dans leur fourchette.
Une fois que vous avez validé le spread, ouvrez le modèle de note dans Claude pour Word. La conversation se poursuit depuis Excel, de sorte que la rédaction de la note sait déjà quels ratios ont basculé et quelles exceptions nécessitent un commentaire pour le comité.
4. Prompts de suivi
Poursuivez la conversation avec Claude pour affiner, développer ou explorer davantage.
Comparer à la dernière revue
Dans Cowork, demandez ce qui a changé depuis le dernier cycle de crédit.
qu'est-ce qui a changé par rapport à la revue FY24 — effet de levier, couverture, fonds de roulement
Mettre une hypothèse à l'épreuve de l'appel
Vérifiez si quelque chose dans les propres commentaires de l'emprunteur devrait modifier une cellule.
ma croissance FY26 de 8 % est-elle trop optimiste ? qu'a réellement dit l'emprunteur à propos du pipeline dans son commentaire du T4
Construire le scénario défavorable
Dans Claude pour Excel, une fois que vous avez validé le scénario de base.
construisez-moi un scénario défavorable dans un nouvel onglet — chiffre d'affaires en baisse de 10 %, marge brute en baisse de 200 points de base, charges d'exploitation stables. montrez-moi où les covenants sont rompus
5. Astuces, conseils et dépannage
Demandez à Cowork la synthèse prête pour Excel
Terminez votre session Cowork en demandant une synthèse d'un paragraphe avec les références de cellules et les exceptions de politique — c'est ce que vous collez dans la barre latérale de Claude pour Excel. Plus concis que de faire défiler la conversation.
Cliquez sur la référence de cellule
Lorsque Claude signale FCCR!D14 dans la barre latérale Excel, cliquez dessus et Excel accède directement à cette cellule. Vérifiez la formule et les données d'entrée avant d'accepter de modifier quoi que ce soit.
Le passage d'Excel à Word conserve la conversation
Lorsque vous ouvrez le modèle de note dans Claude pour Word, il sait déjà quels ratios ont évolué et quelles exceptions vous avez décidé de mettre en avant. Vous n'avez pas besoin de réexpliquer la transaction — dites simplement « rédigez le résumé de crédit et la section des exceptions ».
Enregistrez-la comme Compétence
La souscription de renouvellement suit la même boucle à chaque cycle. Une fois que la conversation Cowork fonctionne pour une transaction, enregistrez-la comme Compétence afin que le prochain renouvellement du portefeuille démarre en un clic.
6. Prêt à essayer par vous-même ?
Essayez-le sur votre prochain renouvellement. Joignez le dossier de transaction dans Cowork, demandez où se situe l'emprunteur par rapport à la politique, et examinez les exceptions avant que quoi que ce soit ne change.