Dieser Artikel zeigt, wie du Claude für vollständige Finanzanalyse-Workflows einsetzt, von der Datenabfrage bis zu den finalen Ergebnissen. Jeder Workflow folgt einem dreiphasigen Ansatz: Daten aus integrierten Quellen abrufen, die Informationen analysieren, um Erkenntnisse zu gewinnen, und professionelle Ergebnisse für die Entscheidungsfindung erstellen.
Den Workflow-Ansatz verstehen
Der dreiphasige Prozess
Effektive Finanzanalyse mit Claude folgt einem strukturierten Ansatz, der traditionelle analytische Workflows widerspiegelt. Der Prozess beginnt mit der Datenabfrage aus integrierten Quellen, geht über die systematische Analyse dieser Daten und endet mit der Erstellung professioneller Ergebnisse. Diese Struktur gewährleistet Vollständigkeit und bewahrt gleichzeitig Flexibilität für unterschiedliche analytische Ziele.
- Abrufen: Rufe Daten aus integrierten Quellen ab, darunter Daloopa für SEC-Einreichungen und Fundamentaldaten sowie S&P Global für umfassende Marktdaten. Die Nutzung der Daten jedes Anbieters kann ein separates Abonnement oder einen API-Key dieses Anbieters erfordern. Die Abrufphase schafft die faktische Grundlage für deine Analyse.
- Analysieren: Verarbeite und interpretiere die abgerufenen Daten, um Trends zu identifizieren, Kennzahlen zu berechnen und Erkenntnisse zu gewinnen. Diese Phase verwandelt Rohdaten durch Berechnungen, Vergleiche und Mustererkennung in umsetzbare Erkenntnisse.
- Erstellen: Generiere professionelle Ergebnisse, darunter Investment-Memos, Präsentationen, Finanzmodelle und interaktive Dashboards. Die Erstellungsphase verpackt deine Analyse in Formate, die für Entscheidungsfindung und Kommunikation geeignet sind.
Deinen Arbeitsbereich einrichten
Bevor du mit deinem Workflow beginnst, richte einen geeigneten Arbeitsbereich ein, um Kontext und Organisation zu bewahren:
- Erstelle ein Projekt für deine Analyse
- Lade alle Referenzdokumente hoch, wie frühere Analysen oder Styleguides
Detaillierte Anweisungen zur Projekteinrichtung findest du unter Was sind Projekte? Die folgenden Beispiele setzen voraus, dass du die erforderlichen Integrationen aktiviert und einen Projekt-Arbeitsbereich erstellt hast.
Workflow 1: Investment-Memo für ein einzelnes Unternehmen
Szenarioübersicht
Dieser Workflow zeigt, wie man ein Investment-Memo für eine potenzielle Eigenkapitalinvestition anhand öffentlich verfügbarer Daten erstellt. Das Beispiel verwendet Microsoft als Zielunternehmen, aber der Ansatz lässt sich auf jedes börsennotierte Unternehmen mit ausreichender Datenabdeckung anwenden. Das Endergebnis ist ein prägnantes Investment-Memo, das sich für die Prüfung durch ein Investmentkomitee oder für die erste Screening-Dokumentation eignet.
Phase 1: Abrufen
Beginne damit, umfassende Finanzdaten aus mehreren Quellen zu sammeln. Starte mit Fundamentaldaten:
Rufe mit Daloopa Microsofts Umsatz, operative Margen und freien Cashflow für die letzten 12 Quartale ab. Ziehe außerdem die Segmentumsatzaufschlüsselungen für denselben Zeitraum.
Dieser Abruf liefert die zentralen Finanzkennzahlen, die zur Beurteilung der operativen Leistung und der Cash-Generierung benötigt werden. Die Segmentdaten zeigen, welche Geschäftsbereiche Wachstum und Profitabilität vorantreiben. Nachdem du die Fundamentaldaten abgerufen hast, sammle Bewertungsperspektiven:
Identifiziere mit S&P Global-Daten Microsofts Hauptwettbewerber aus SEC-Einreichungen und rufe deren Umsatzwachstum und operative Margen zum Vergleich ab. Ziehe außerdem Microsofts wichtige Geschäftsbeziehungen ab, einschließlich wichtiger Kunden und strategischer Partner.
Die Kombination von Daten aus mehreren Quellen liefert sowohl quantitative Kennzahlen als auch Wettbewerbskontext. Daloopa stellt die Rohfinanzdaten bereit, während S&P Global die Wettbewerbspositionierung durch Peer-Vergleiche und die Abbildung von Geschäftsbeziehungen ergänzt.
Phase 2: Analysieren
Nachdem die Daten abgerufen wurden, geht es weiter zur Analyse, die Rohzahlen in Erkenntnisse verwandelt:
Analysiere die Trends im Wachstum von Microsofts Cloud-Segment im Vergleich zum Gesamtwachstum des Unternehmens. Berechne die Free-Cashflow-Konversionsrate und vergleiche die Margen mit dem Vorjahr. Vergleiche außerdem Microsofts Umsatzwachstum und Margen mit den identifizierten Wettbewerbern, um die relative Leistung zu beurteilen. Identifiziere alle bemerkenswerten Veränderungen im Segmentmix und markiere alle Kundenkonzentrationsrisiken aus den Geschäftsbeziehungsdaten.
Claude verarbeitet die abgerufenen Daten, um Muster zu identifizieren und wichtige Kennzahlen zu berechnen. Die Analyse zeigt, ob Cloud-Dienste einen größeren Anteil des Geschäfts ausmachen, wie effizient das Unternehmen Erträge in Cash umwandelt und ob sich die Profitabilität verbessert oder verschlechtert.
Erwäge, basierend auf den ersten Erkenntnissen zusätzliche analytische Perspektiven anzufordern. Wenn das Cloud-Segment ein beschleunigtes Wachstum zeigt, könntest du Claude bitten zu analysieren, ob Wettbewerber ähnliche Trends erleben. Wenn sich die Margen ausweiten, fordere einen Vergleich mit den Margen der Peers an, um festzustellen, ob dies unternehmensspezifisch oder branchenweit ist.
Phase 3: Erstellen
Verwandle deine Analyse in ein professionelles Investment-Memo:
Erstelle ein zweiseitiges Investment-Memo für Microsoft mit: einer Zusammenfassung mit Investitionsempfehlung, einem Geschäftsüberblick mit Segmentanalyse, der finanziellen Performance mit Hervorhebung der identifizierten Trends, einer Bewertung unter Verwendung des fairen Werts im Vergleich zum aktuellen Kurs und den wichtigsten Risiken. Formatiere es als Word-Dokument.
Das resultierende Memo fasst die gesamte vorherige Analyse in einem strukturierten Dokument zusammen.
Dieser Workflow erzeugt ein professionelles Investment-Memo, das sich für das erste Screening oder die Prüfung durch ein Komitee eignet und vollständig aus öffentlich verfügbaren Daten über Claudes Integrationen erstellt wurde.
Workflow 2: Präsentation zur Wettbewerbsanalyse
Szenarioübersicht
Dieser Workflow erstellt eine Präsentation, die Unternehmen innerhalb eines Sektors vergleicht, um die attraktivste Investitionsmöglichkeit zu identifizieren. Das Beispiel analysiert SaaS-Unternehmen, aber die Methodik lässt sich auf jeden Sektor anwenden, in dem vergleichbare Kennzahlen existieren. Das Ergebnis ist eine Präsentation, die sich für Diskussionen im Investmentkomitee oder Kundengespräche eignet.
Phase 1: Abrufen
Beginne damit, vergleichbare Kennzahlen über deine Peer-Gruppe zu sammeln:
Rufe mit S&P Global die Marktkapitalisierung, KGVs, das Umsatzwachstum und die EBITDA-Margen für diese 3 SaaS-Unternehmen ab: CRM, NOW und DOCU für das letzte Geschäftsjahr.
Dies legt die Basisvergleichskennzahlen fest. Die Marktkapitalisierung liefert den Größenkontext, KGVs zeigen die relative Bewertung, das Umsatzwachstum deutet auf Momentum hin, und die EBITDA-Margen zeigen die operative Effizienz. Nachdem die Momentaufnahme erstellt wurde, sammle Trenddaten:
Hole außerdem ihren Quartalsumsatz für die letzten 8 Quartale, um die Wachstumskonsistenz zu analysieren.
Die Quartalsdaten zeigen, ob sich das Wachstum beschleunigt, verlangsamt oder stabil bleibt. Dies hilft, zwischen Unternehmen mit nachhaltigem Wachstum und solchen mit vorübergehendem Momentum zu unterscheiden.
Phase 2: Analysieren
Verarbeite die Daten, um die relative Attraktivität zu identifizieren:
Ordne diese Unternehmen nach Umsatzwachstum und Margenausweitung. Berechne das PEG-Verhältnis für jedes. Identifiziere, welche Unternehmen basierend auf den relativen Wachstumsraten Marktanteile gewinnen. Markiere alle Unternehmen mit rückläufigen Margen.
Phase 3: Erstellen
Verwandle die Vergleichsanalyse in eine Präsentation:
Erstelle eine PowerPoint-Präsentation mit 6 Folien: Titelfolie, Marktüberblick mit Sektorwachstum, Vergleichstabelle mit Kennzahlen, die alle Unternehmen einordnet, Wachstumsverlaufsdiagramme mit Quartalsumsatztrends, Bewertungsvergleich mit KGV- und PEG-Verhältnissen sowie eine Folie mit Investitionsempfehlung, die die attraktivste Möglichkeit hervorhebt.
Workflow 3: Portfolio-Performance-Überprüfung
Szenarioübersicht
Dieser Workflow analysiert ein bestehendes Portfolio, um Performance-Berichte für vierteljährliche Überprüfungen zu erstellen. Das Beispiel verwendet ein konzentriertes Technologieportfolio, aber der Ansatz lässt sich auf beliebige Bestände skalieren, für die Daten verfügbar sind. Das Ergebnis ist ein interaktives Dashboard, das sich für interne Überprüfungen oder Kundenberichte eignet.
Phase 1: Abrufen
Sammle Performance- und Fundamentaldaten für alle Bestände:
Rufe mit FactSet Folgendes für meine Technologiebestände (MSFT, AAPL) ab: Gesamtrenditen für 1-Monats-, 3-Monats-, YTD- und 1-Jahres-Zeiträume, aktueller Kurs und 52-Wochen-Hoch/Tief, letzter Quartalsumsatz und Gewinn mit Jahresvergleichswachstumsraten, Forward-KGVs und Konsens-Analystenbewertungen sowie alle aktuellen Gewinnüberraschungen. Diese Bestände machen 60 % meines Portfolios aus, mit Erstinvestitionen im ersten Quartal 2024.
Dies liefert Daten, die Performance-Kennzahlen, Bewertungsmultiplikatoren, fundamentale Wachstumsindikatoren und zukunftsgerichtete Analystenstimmung umfassen.
Phase 2: Analysieren
Führe eine Analyse auf Portfolio- und Positionsebene durch:
Berechne die gewichtete durchschnittliche Portfoliorendite basierend auf den Positionsgrößen für jeden Zeitraum. Vergleiche die Gesamtrendite jedes Bestands mit den Renditen des NASDAQ-100-Index. Ordne die Bestände nach YTD-Performance und identifiziere etwaige Nachzügler. Berechne, welche Positionen die Gewinnerwartungen im letzten Quartal übertroffen oder verfehlt haben. Beurteile die relative Bewertung, indem du das Forward-KGV jeder Aktie mit ihrem 5-Jahres-Durchschnitt vergleichst.
Diese Analyse bietet mehrere Perspektiven: Gewichtete Renditen zeigen die Gesamtperformance des Portfolios über verschiedene Zeithorizonte, der Benchmark-Vergleich zeigt die Alpha-Generierung, die Analyse von Gewinnüberraschungen zeigt die Ausführungsqualität, und die Bewertungsbeurteilung identifiziert potenzielle Kandidaten für eine Neugewichtung.
Phase 3: Erstellen
Erstelle ein interaktives Dashboard für die Portfolio-Überprüfung:
Erstelle ein interaktives Artefakt mit: einer Portfolio-Zusammenfassung mit gewichteten Renditen für jeden Zeitraum und der Performance im Vergleich zur Benchmark, einzelnen Positionskarten mit Gesamtrendite, Konsensbewertung, Forward-KGV und aktueller Gewinnüberraschung, einem Wasserfalldiagramm, das den Beitrag jeder Position zur Gesamtportfoliorendite zeigt, und einem Streudiagramm, das YTD-Renditen mit Forward-KGVs vergleicht, um Wertchancen zu identifizieren. Füge eine Drill-down-Funktion für jeden Bestand hinzu, um detaillierte Performance-Kennzahlen anzuzeigen.
Artefakte können geteilt werden(öffnet in neuem Tab) mit anderen Mitgliedern deiner Organisation. Die interaktive Natur ermöglicht es Stakeholdern, die Daten zu erkunden, ohne mehrere statische Berichte zu benötigen.
Nächste Schritte
- Sieh dir die Integrationsleitfäden an, um die Datenverfügbarkeit für deine spezifischen Anwendungsfälle zu verstehen.
- Siehe Prompting-Strategien für Finanzanalysen(öffnet in neuem Tab) für Techniken zur Optimierung deiner Workflows.
- Teste Workflows mit kleineren Datensätzen, bevor du sie auf vollständige Analysen skalierst.
- Speichere erfolgreiche Prompt-Sequenzen als Vorlagen für wiederkehrende Analysen.